Historia de las tasas de interés

Las tasas de interés han sido aspecto crucial del panorama financiero durante varios decenios, lo que ha afectado al costo de los préstamos y a la salud general de la economía.

Durante las últimas cinco décadas, se han producido numerosos cambios en las tasas de interés, que han impactado en varios aspectos de la industria financiera.

Siento que nuestra sociedad tiende a olvidar el pasado. Siempre hablo con personas que se quejan de que las tasas de interés no están tan bajas como lo estaban después de la recesión. Estoy divagando. Así que, para dar un contexto cronológico, escribí este artículo para explorar la historia de las tasas de interés desde 1970 hasta la actualidad, centrándome en los cambios que se han producido y su impacto en los mercados financieros, en particular el mercado inmobiliario.

Tipos de interés 1980-1990

A principios de la década de 1980, las tasas de interés en los Estados Unidos alcanzaron máximos históricos, y la Reserva Federal elevó la tasa de interés de referencia a un récord del 20% en 1981 para combatir la inflación.

Estas altas tasas de interés tuvieron un impacto significativo en la economía y provocaron una recesión que duró hasta 1982.

La industria inmobiliaria también se vio afectada, lo que dificultó que las personas pudieran pagar una vivienda y provocó una disminución del valor de las propiedades.

Según datos de realtor.com, el precio medio de una vivienda en los EE. UU. solo aumentó de 64.600 en 1980 a 93.200 en 1990.

Tasas de interés 1990-2000

En la década de 1990, las tasas de interés disminuyeron gradualmente, y la Reserva Federal redujo la tasa de interés de referencia para estimular el crecimiento económico.

En 1993, la tasa de interés de referencia había caído al 3% y, en 1999, había alcanzado el 5,25%. Los tipos de interés más bajos facilitaron que las personas pudieran comprar una vivienda, lo que provocó un auge en la industria inmobiliaria.

Según datos de trianglemls.com, el precio medio de una vivienda en los EE. UU. aumentó de 122 900 en 1990 a 170 000 en 2000.

Tasas de interés 2000-2010

A principios de la década de 2000, las tasas de interés se mantuvieron relativamente bajas, y la tasa de interés de referencia se mantuvo entre el 1% y el 5,25%.

Esto se debió en parte al auge del mercado inmobiliario, que llevó a un aumento de la demanda de crédito y, por lo tanto, a tasas de interés más altas.

Sin embargo, este auge no fue sostenible y, finalmente, llevó a la vivienda caída del mercado de 2008, lo que provocó una crisis financiera que afectó a la economía mundial.

Según datos de zillow.com, el precio medio de las viviendas en EE. UU. aumentó de 136 000 en 2000 a 173 000 en 2010, aunque la crisis inmobiliaria provocó una disminución significativa del valor de las propiedades en algunas áreas.

Tasas de interés de 2010 a la actualidad

Tras la caída del mercado inmobiliario, las tasas de interés cayeron a mínimos históricos, ya que la Reserva Federal se propuso estimular la economía y fomentar el endeudamiento y la inversión.

Estas bajas tasas de interés ayudaron a estabilizar la economía y condujeron a un período de crecimiento económico.

Tras la recesión, las tasas de interés se mantuvieron bajas y la tasa de interés de referencia se mantuvo en niveles cercanos a cero hasta 2015.

En 2015, la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés gradualmente, y la tasa de interés de referencia alcanzó el 2,5% a finales de 2018.

Las tasas de interés más altas hicieron que a las personas les resultara un poco más difícil pagar una vivienda, lo que provocó una desaceleración del mercado inmobiliario. Sin embargo, el impacto global en el sector inmobiliario ha sido relativamente menor.

Cásate con la casa; fecha de la tarifa

A pesar de las recientes subidas de las tasas de interés, es fundamental tener en cuenta la contexto histórico de los tipos de interés en EE. UU.

Si bien las tasas pueden ser más altas que en los últimos años, son sigue siendo inferior a la media a largo plazo.

Además, el mercado inmobiliario de Raleigh/Durham continúa prosperando debido a la fuerte demanda y la oferta limitada, incluso con tasas de interés más altas.

La afluencia de compradores de viviendas de otros estados que buscan opciones de vivienda más asequibles y una alta calidad de vida posiciona al área de Raleigh/Durham para un crecimiento y una estabilidad continuos.

Reflexiones finales de Tim Clarke

La historia de los tipos de interés en EE. UU. ha estado marcada por fluctuaciones significativas, con períodos de tipos altos seguidos de períodos de tipos bajos.

Estos cambios han tenido un profundo impacto en la economía y el mercado inmobiliario, afectando la asequibilidad de las viviendas y la salud general de la industria inmobiliaria.

Sin embargo, es importante reconocer que los compradores de vivienda se han acostumbrado a las tasas de interés históricamente bajas de los últimos años, suponiendo que las tasas se mantengan siempre bajas.

A pesar de las recientes subidas de las tasas de interés, el mercado inmobiliario se mantiene estable debido a la necesidad fundamental de vivienda y refugio.

El aumento de las tasas de interés no necesariamente reduce la actividad inmobiliaria, ya que las circunstancias de la vida, como los cambios de trabajo, el crecimiento familiar o la necesidad de reducir el tamaño, seguirán impulsando la demanda de vivienda, independientemente de las tasas de interés actuales.

Es crucial entender que la Reserva Federal utiliza las tasas de interés como una herramienta para influir en la economía a través de la flexibilización cuantitativa y el endurecimiento cuantitativo, menos común.

La flexibilización cuantitativa implica que el banco central compre bonos del gobierno y otros valores para aumentar la oferta monetaria y reducir las tasas de interés, estimulando el crecimiento económico.

Por otro lado, el endurecimiento cuantitativo es el proceso en el que el banco central reduce su balance mediante la venta de estos valores, lo que lleva a una disminución de la oferta monetaria y a tasas de interés más altas, lo que puede ayudar a controlar la inflación.

A medida que los compradores de viviendas navegan por las condiciones actuales del mercado, es esencial considerar cuidadosamente su situación financiera y trabajar con profesionales de confianza para determinar el mejor curso de acción.

Al comprender el contexto histórico de las tasas de interés, los factores únicos que impulsan el mercado inmobiliario de Raleigh/Durham y el papel de la Reserva Federal a la hora de influir en la economía, los compradores de vivienda pueden tomar decisiones informadas y aprovechar las oportunidades disponibles en esta próspera área.

Si bien el aumento de las tasas de interés puede presentar desafíos, la estabilidad del mercado inmobiliario y la necesidad continua de viviendas garantizan que la industria inmobiliaria continúe adaptándose y prosperando ante las cambiantes condiciones económicas.

‍Consigamos su aprobación previa para que podamos analizar una estrategia sobre cómo utilizar esta reciente subida de tipos a su favor.